Cette feuille de route, fruit d’une approche consultative et fédératrice de l’écosystème lié à l’entreprise et son financement (Association APE, APSB, ASFIM, AMIC et conseillers financiers s’articule autour de 4 piliers de développement majeurs : le renforcement du soutien institutionnel ; le développement du cadre incitatif ; l’accompagnement des entreprises privées et publiques, notamment les PME membres de la CGEM à travers un programme dédié ; et le déploiement d’une communication pour une meilleure visibilité du marché. La feuille de route engagera également les parties prenantes nécessaires, tant du secteur public que privé.

L’ambition des parties prenantes est de contribuer de manière concrète et effective à atteindre les objectifs fixés par le Nouveau Modèle de Développement (NMD) pour le marché des capitaux, notamment augmenter, à horizon 2035, le nombre de sociétés cotées à 300 et faire passer la capitalisation boursière totale à 70% du PIB.

Cette feuille de route vient renforcer l’étroite collaboration historique entre les parties pour la dynamisation et le développement du marché boursier national. Pour rappel, en mars 2023, la CGEM et la Bourse de Casablanca avaient signé un MoU pour la promotion du marché boursier auprès des entreprises membres de la CGEM et en décembre 2021, les deux parties avaient œuvré, avec l’appui de l’AMMC pour la création de l’APE.

A propos de l’Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC)

L’AMMC est l’autorité de régulation du marché marocain des capitaux. L’Institution a pour missions de veiller à la protection de l’épargne investie en instruments financiers et au bon fonctionnement et à la transparence du marché des capitaux au Maroc.

Membre de l’Organisation Internationale des Commissions de Valeurs (OICV) depuis 1996, l’AMMC a signé, en 2007, la convention multilatérale d’échange et de coopération (Multilateral Memorandum of Understanding/MMOU) de l’OICV faisant du Maroc le 44^e pays signataire et le 3^e pays Africain. L’Autorité préside également depuis février 2020, le Comité Régional Afrique Moyen-Orient (AMERC).

A propos de la Bourse de Casablanca

La Bourse de Casablanca a été créée en 1929. Elle exerce sous la tutelle du Ministère de l’Économie et des Finances dans le cadre d’un cahier des charges et a pour mission d’enrichir de manière continue l’offre de produits et services, de développer et de déployer une stratégie globale commune aux différentes composantes du marché boursier, d’en développer l’infrastructure, de contribuer à son développement et de gérer des entités consécutives de l’infrastructure relevant de la Holding.

La Bourse de Casablanca se positionne parmi les principales places en Afrique. À fin 2022, elle comptait 76 sociétés cotées et sa capitalisation boursière a atteint 561 milliards de MAD. Depuis quelques années, la Bourse de Casablanca a renforcé son ouverture sur les places financières africaines, ainsi que ses relations avec les opérateurs du continent.

]]> https://lecollimateur.ma/104354 Wed, 14 Dec 2022 13:31:42 +0000 https://lecollimateur.ma/?p=104354 L’introduction en Bourse (IPO) du Groupe Akdital a été souscrite 3,77 fois par 8.225 souscripteurs, a annoncé, mercredi, Kamal Mokdad, Président du Conseil d’administration de la Bourse de Casablanca. Le montant global souscrit à l’issue de cette opération s’est élevé à plus de 4,5 milliards de dirhams (MMDH), correspondant à 15.076.359 actions demandées, avec un taux de satisfaction global de près de 26,53%, a précisé M. Mokdad lors de la cérémonie de première cotation du Groupe.

Et d’ajouter qu’Akdital a initié une IPO pour une levée globale de 1,2 MMDH à travers une augmentation de capital portant sur l’émission de 2.666.660 nouvelles actions (800 millions de dirhams – MDH), avec suppression du droit préférentiel de souscription et une cession de 1.333.400 actions (400 MDH).

Le nombre d’actions attribuées a atteint 100% des actions demandées, a fait savoir M. Mokdad, notant que les 12 régions ont souscrit à l’IPO de cet acteur privé de la santé au Maroc, dont le prix de l’action a été fixé à 300 dirhams.

Par type d’investisseur, 54,27% des actions ont été attribuées à des investisseurs institutionnels (189) ayant souscrit à l’IPO, tandis que 3,07% des souscripteurs sont des personnes morales (121) et 42,65% des personnes physiques (7.915).

Les investisseurs institutionnels marocains représentent 82,80% pour 17,2% d’étrangers. Les personnes morales ayant souscrit à l’IPO sont également de nationalité marocaine (67,59%) et étrangère (32,41%), alors que 97,48% des personnes physiques sont marocaines et 2,52% étrangères.

Par région, les 5.249 investisseurs issus de Casablanca-Settat ont raflé 80,78% des actions, tandis que les 1.114 souscripteurs des Régions de Rabat-Salé-Kénitra et les 551 de Fès-Meknès se sont accaparés respectivement 10,72% des actions et 3,15%.

Dans une déclaration à la MAP, M. Mokdad s’est félicité de l’IPO réussie du Groupe Akdital, soulignant que c’est une opération historique qui permet d’accompagner le plan de développement du groupe, à travers le renforcement de l’empreinte géographique, l’augmentation de la capacité litière et la modernisation des infrastructures de santé dans un secteur clé pour l’économie marocaine.

« C’est une opération exemplaire dans la mesure où c’est la première fois que le secteur de la santé est représenté à la Bourse de Casablanca », a-t-il indiqué, relevant qu’il s’agit également de la plus importante levée de fonds d’une entreprise privée depuis 2008.

Et de conclure que cette opération a attiré plus de 8.000 porteurs, qui ont décidé de faire confiance à l’avenir du groupe Akdital et partager avec ses actionnaires de référence les perspectives de croissance escomptées.

De son côté, le président directeur général (PDG) du Groupe Akdital, Rochdi Talib, qui s’est félicité des résultats de cette IPO, a souligné dans une déclaration similaire, l’importance de cette opération, laquelle revêt un aspect sensible et vital pour le secteur marocain de la santé et pour les concitoyens.

« Je remercie au passage tous les investisseurs qui nous ont fait confiance et je m’engage à ne ménager aucun effort dans l’avenir pour être à la hauteur de la confiance accordée par les souscripteurs. Nous atteindrons nos objectifs et tous nos engagements seront respectés », a-t-il dit.

En s’introduisant en bourse, le Groupe Akdital porte à 75 le nombre de sociétés cotées. La valeur est cotée en continu à partir de ce mercredi, sous le libellé « AKDITAL ».

Les investisseurs auront ainsi jusqu’au 06 décembre prochain pour souscrire à cette IPO, dont le prix unitaire est fixé à 300 dirhams/action.

Rappelons-le, cette opération, d’un montant de 1,2 milliard de dirhams (MMDH), sera réalisée par voie d’augmentation du capital de 800 millions de dirhams (MDH) et de cession (400 MDH).

Le groupe Akdital opère actuellement 15 infrastructures de santé multidisciplinaires à travers le Royaume (Casablanca (8), El Jadida (2), Agadir (2), Tanger (2) et Safi (1)). Il compte actuellement une capacité de 1.602 lits, soit plus de 15% de l’offre nationale privée et prévoit l’ouverture courant décembre 2022, de 2 nouveaux établissements de santé à Salé (Hôpital privé et Centre d’oncologie) d’une capacité totale de 220 lits qui porteront à 1.822 la capacité litière du Groupe à fin 2022.

L’IPO du Groupe permettra de financer son développement, notamment en ce qui concerne l’expansion géographique nationale et la diversification de l’offre de soins de santé.

– Le Masi a gagné 2,28% à 13.784,31 points points et le MSI20 a avancé de 2,41% à 1.124,83 points.

– Sur le plan sectoriel, 20 indices ont marqué des variations positives sur cette période, contre 3 secteurs, ayant perdu du terrain.

– L’indice des « Ingénieries et biens d’équipement industriels » (+34,69%) est arrivé en tête du classement, devançant « Services aux collectivités » (+18,62%) et « Sylviculture & Papier » (+15%).

– Les meilleures performances hebdomadaires ont été réalisées par Delattre Levivier Maroc (+26,19%), M2M Group (+13,62%) et Lydec (+10,45%). Les plus fortes baisses ont été accusées par TGCC S.A (-100%), Saham Assurance (-3,93%) et Med Paper (-3,81%).

– Le volume global des échanges de la période a atteint plus de 890,051 millions de dirhams (MDH), alors que la capitalisation boursière s’est établie à près de 712,70 milliards de dirhams (MMDH).

Cette opération porte sur un montant global de 600 millions de dirhams (MDH), dont 300 MDH sous forme d’augmentation de capital et 300 MDH sous forme de cession partielle de Mediterrania Capital Partnersn, à travers la cession au profit du public de 220.589 actions sur les 603.395 actions détenues avant l’IPO.

Le prix par action retenu pour l’opération est de 136 dirhams et la période de souscription est prévue du 29 novembre 2021 au 03 décembre 2021 inclus. Les actions de TGCC SA seront en vente dans toutes les agences bancaires et sociétés de bourse membres du syndicat de placement.

« Le groupe TGCC va franchir une nouvelle étape très importante de son parcours qui va ouvrir le chemin vers de bonnes perspectives », a déclaré à la MAP, Mohammed Bouzoubaa, le Président Directeur Général de TGCC et le Président de son Conseil d’Administration, lors d’une conférence de presse, dédiée à la présentation de cette introduction en Bourse.

Et de souligner que « l’ouverture du capital de TGCC au public vise, d’un côté, à renforcer la présence du groupe sur le marché marocain et sur l’Afrique subsaharienne et de l’autre côté, à permettre à tous les épargnants et les investisseurs de nous accompagner dans cette réussite ».

L’opération, motivée par la taille et les perspectives de développement de la Société, vise à lever des fonds pour financer des investissements futurs identifiés, offrir à ses actionnaires de la liquidité et accroître la notoriété de la Société et sa proximité auprès, entre autres, de ses partenaires et du grand public.

Il s’agit, également, d’optimiser les coûts de financement de la Société et faciliter le recours à des financements externes grâce à un accès direct aux marchés financiers.

L’actionnariat du groupe TGCC suite à la réalisation de cette opération, qui est coordonnée par CFG Bank Corporate Finance, sera composé de Mohammed Bouzoubaa (74%), MC II Concrete (12%) et Flottant (14%).

L’introduction en bourse de TGCC permettra, entre autres, de financer ses trois orientations stratégiques, grâce aux fonds levés dans le cadre de l’IPO, soit, les 300 MDH en augmentation de capital.

Ainsi, la moitié de ce montant sera alloué la diversification des activités du groupe dans l’industrie de la construction et le renforcement de la composante travaux publics, notamment, en matière, d’ouvrages d’art (pont, viaducs), de barrages et d’ouvrages maritimes. Le développement de l’activité des travaux publics permettra également à TGCC de renforcer son développement à l’international.

En outre, le groupe compte consacrer 33% du montant de l’augmentation du capital, à son internationalisation, en redéployant ses activités en Afrique de l’Ouest, à travers la création d’un hub à Abidjan qui permettra d’adresser des marchés sur toute la région et de centraliser son encadrement.

A l’horizon 2025, TGCC vise à consolider la Côte d’Ivoire et sourcer de nouveaux projets dans les pays de la sous -Région et au Cameroun, intégrer la fonction »financement de projets » et structurer ses ressources sur place.

La troisième orientation stratégique, porte sur la verticalisation du groupe, en poursuivant le développement de nouvelles activités, notamment, à travers l’acquisition d’une filiale dédiée à la réalisation de lots techniques.

Fondé en 1991 par Mohammed Bouzoubaa, ingénieur Ponts et Chaussées Paris, le groupe TGCC est devenu en trois décennies un acteur de référence du secteur des BTP et de la construction.

Il dispose d’un très grand parc d’engins et de machines de construction (plus de 1.600 machines) et affiche à son actif plus de 1.000 projets et ouvrages d’envergure réalisés au Maroc et en Afrique subsaharienne. Composé de la maison mère, TGCC SA, de 6 filiales métiers et de 3 filiales pays, le groupe compte aujourd’hui près de 8.000 collaborateurs au Maroc et en Afrique. Le groupe se déploie en Afrique au travers de filiales dédiées par zone d’implantation.

Le montant maximum de l’offre s’élève à plus de 60,74 millions de dirhams, soit 303.702 titres visés au prix de 200 dirhams par action, précise l’AMMC dans un communiqué, notant que la durée de l’offre s’étale du 18 août au 24 septembre 2021 inclus.

La note d’information visée par l’AMMC est tenue à la disposition du public au siège social de Nexans Maroc et sur son site internet. Elle est également disponible sur le site internet de la Bourse de Casablanca (www.casablanca-bourse.com) ainsi que sur le site internet de l’AMMC (www.ammc.ma).

La note d’information sera incessamment publiée dans un journal d’annonces légales, fait savoir la même source.

Le Masi, indice global composé de toutes les valeurs de type action, s’est hissé à 9.349,86 points alors que le Madex, indice compact composé des valeurs cotées au continu, culminait à 7.580,79 points.

S’agissant des indices internationaux, le FTSE CSE Morocco 15 s’est adjugé 0,16% à 8.297,68 points et le FTSE Morocco All-Liquid progressait légèrement de 0,07% à 7.968,91 points.

L’indice de référence Environnement, social et gouvernance (ESG) « Casablanca ESG 10 » empruntait également la même trajectoire haussière, cumulant, ainsi, 706,98 points (+0,28%).

Sur le front des valeurs, le spécialiste des crédits à la consommation Eqdom (+3,94%) se trouvait en tête du Masi, Stokvis Nord Afrique et Immorente invest complétant le podium avec des hausses respectives de 2,02% et 1,15%.

En revanche, Société des Boissons du Maroc (-1,83) accusait le plus fort repli de la matinée, qui a vu également le concessionnaire automobile « Autohall » (-0,80%) et l’opérateur touristique Risma (-0,50%) débuter leurs échanges dans le rouge.

Lundi, la Bourse de Casablanca a terminé en hausse portée par les secteurs « Distributeurs » et « Services de Transport ». Ses deux principaux indices Masi et Madex, ont gagné 0,28% et 0,29%, respectivement.

Ainsi, le Masi, indice global composé de toutes les valeurs de type action, s’est replié à 9.372,59 points et le Madex, indice compact composé des valeurs cotées au continu, diminuait à 7.599,64 points.

Au volet international, l’indice FTSE CSE Morocco 15 a pris 0,01% à 8.290,76 points alors que le FTSE CSE Morocco All-Liquid a lâché 0,27% à 7.974,64 points.

Pour sa part, l’indice de référence Environnement, Social et Gouvernance (ESG) « Casablanca ESG 10 » a cédé 0,31% à 711,75 points.

Aux valeurs, Snep reculait de 3,99% dans les premiers échanges au même titre que Colorado (-3,88%) et Stokvis Nord Afrique (-3,75%).

A la hausse, Total Maroc se distinguait avec une hausse de 2,65%, suivi de Sodep-Marsa Maroc 1,28% puis HPS 1,01%.

Vendredi, la Bourse de Casablanca a clôturé la semaine en repli, tirée vers le bas par la mauvaise tenue de la majorité des compartiments notamment des « Transport » et « Sociétés de placement immobilier ». Les deux principaux indices, Masi et Madex, avaient cédé respectivement 1,72% et 1,77%.

Le Collimateur-MAP

L’indice vedette Nikkei s’appréciait de 0,66% à 17.936,09 points vers 01H10 GMT alors que l’indice élargi Topix prenait 0,88% à 1.341,58 points.

La Bourse de New York avait terminé jeudi dans le vert, encouragée par les prix du pétrole qui ont signé la plus forte progression de leur histoire sur une séance.

Les cours de l’or noir ont flambé sur des espoirs d’une fin prochaine de la guerre des prix que se livrent l’Arabie saoudite et la Russie, avec un Donald Trump désireux de jouer les arbitres.

Le président américain a fait miroiter jeudi sur Twitter une réduction « d’environ 10 millions de barils », voire 15 millions, de la production de la Russie et de l’Arabie saoudite, de quoi limiter le déséquilibre actuel du marché de l’or noir et soutenir les marchés boursiers.

La Bourse de Tokyo profitait également de la baisse du yen face au dollar. Cependant l’élan à Tokyo pourrait être de courte durée, alors que les investisseurs au Japon sont toujours extrêmement préoccupés par le risque d’un confinement de la capitale japonaise face à la pandémie de coronavirus, a ajouté M. Ito, rappelant aussi que les perspectives pour l’économie mondiale demeuraient « sombres ».

Du côté des devises, le yen se repliait face au dollar, à raison d’un dollar pour 108,01 yens vers 01H10 GMT, contre 107,91 yens jeudi à 21H00 GMT.

La monnaie japonaise était en revanche quasi stable face à l’euro, qui s’échangeait pour 117,12 yens contre 117,16 yens la veille.

La monnaie européenne était toujours en baisse face au dollar, à raison d’un euro pour 1,0843 dollar contre 1,0858 dollar jeudi à 21H00 GMT.

Du côté du pétrole, après leur bond historique de plus de 20% la veille, les cours refluaient vendredi en Asie. Vers 01H00 GMT le baril de brut américain WTI cédait 5,09% à 24,03 dollars et celui du baril de Brent de la mer du Nord perdait 1,87% à 29,38 dollars.

Le Collimateur-MAP

L’indice vedette Nikkei, dans le rouge depuis le début de la semaine et qui a lâché 4,5% mercredi, perdait encore 1,63% à 17.770,15 points vers 01H10 GMT, tandis que l’indice élargi Topix abandonnait 1% à 1.337,60 points.

« Les inquiétudes montent à mesure que le nombre de cas de personnes infectées augmente au Japon, comme aux Etats-Unis ou en Europe », a résumé dans une note Masayuki Kubota, stratégiste en chef chez Rakuten Securities.

Jusqu’à récemment le Japon était considéré comme un pays ayant endigué avec succès la pandémie, mais la récente accélération des cas d’infection « a provoqué de sérieuses inquiétudes », a rappelé M. Kubota.

La Bourse de New York, qui donne souvent une indication sur la tendance du lendemain à Tokyo, a terminé jeudi sur une forte baisse, alors que la propagation de la pandémie s’accélère encore aux Etats-Unis, avec un très lourd tribut humain et économique à la clé.

Du côté des devises, le yen marquait un léger recul face au dollar vers 01H10 GMT, à raison d’un dollar pour 107,33 yens, contre 107,17 yens mercredi à 21H00 GMT.

La monnaie japonaise était quasi stable face à l’euro, qui s’échangeait pour 117,53 yen contre 117,49 yen la veille.

La monnaie européenne poursuivait pour sa part sa baisse face au dollar, à raison d’un euro pour 1,0951 dollar contre 1,0964 dollar mercredi à 21H00 GMT.

Du côté du pétrole, balloté ces dernières semaines tant par la pandémie de Covid-19, qui fait fortement chuter la demande mondiale d’or noir, que par la guerre des prix entre l’Arabie saoudite et la Russie, les cours remontaient sensiblement jeudi en Asie. Vers 01H10 GMT le baril de Brent londonien s’échangeait à 25,78 dollars (+4,2%), alors que le baril de brut américain WTI progressait pour sa part de 3,59% à 21,04 dollars.

Le Collimateur-MAP